Что такое первоначальное предложение монет (ICO)?

13.11.2022 Павел

Первоначальные предложения монет (ICO) — это популярный способ сбора средств для продуктов и услуг, обычно связанных с криптовалютой. В этой статье я подробно описал что такое ICO, как оно работает, преимущества и недостатки и еще много полезной информации.

Что такое первичное предложение монет (ICO)?

Первичное размещение монет (ICO) — это аналог первичного публичного предложения (IPO) в индустрии криптовалют . Компания, стремящаяся собрать деньги для создания новой монеты, приложения или услуги, может запустить ICO как способ сбора средств.

Заинтересованные инвесторы могут купить первичное предложение монет, чтобы получить новый токен криптовалюты , выпущенный компанией. Этот токен может иметь некоторую полезность, связанную с продуктом или услугой, которую предлагает компания, или представлять долю в компании или проекте.

Как работает первичное предложение монет (ICO)

Когда криптовалютный проект хочет собрать деньги через ICO, первым шагом организаторов проекта является определение того, как они будут структурировать монету. ICO могут быть структурированы несколькими способами, в том числе:

Статическое предложение и статическая цена . Компания может установить конкретную цель или лимит финансирования, что означает, что каждый токен, продаваемый в рамках ICO, имеет заданную цену, а общее количество токенов фиксировано.
Статическое предложение и динамическая цена : ICO может иметь статическое предложение токенов и динамическую цель финансирования — это означает, что сумма средств, полученных в ICO, определяет общую цену за токен.
Динамическое предложение и статическая цена . Некоторые ICO имеют динамическое предложение токенов, но статическую цену, а это означает, что количество полученного финансирования определяет предложение.

Выпуск Белой книги

Наряду со структурированием ICO криптопроект обычно создает брошюру, называемую в криптоиндустрии белый лист, которую он предоставляет потенциальным инвесторам через новый веб-сайт, посвященный токену. Организаторы проекта используют свой технический документ, чтобы объяснить важную информацию, связанную с ICO:

О чем проект
Потребность, которую проект будет удовлетворять после завершения
Сколько денег нужно проекту
Сколько виртуальных токенов останется у основателей
Какой тип оплаты (в какой валюте) будет принят
Как долго продлится кампания ICO

Проект выпускает технический документ в рамках своей кампании ICO, которую он разрабатывает, чтобы побудить энтузиастов и сторонников купить некоторые токены проекта. Инвесторы, как правило, могут использовать фиатную или цифровую валюту для покупки новых токенов, и инвесторы все чаще расплачиваются другими формами криптовалюты, такими как биткойн или эфириум. Эти недавно выпущенные токены аналогичны акциям, проданным инвесторам во время IPO.

Что происходит с фондами?

Если средства, привлеченные в ходе ICO, меньше минимальной суммы, требуемой критериями ICO, средства могут быть возвращены инвесторам проекта. В этом случае ICO будет считаться неудачным. Если требования к финансированию выполняются в течение указанного периода, собранные деньги расходуются на достижение целей проекта.

Кто может запустить ICO?

Любой может запустить ICO. Поскольку в настоящее время ICO в США очень слабо регулируются, любой, кто может получить доступ к соответствующей технологии, может свободно запускать новую криптовалюту .

Но это отсутствие регулирования также означает, что кто-то может сделать все возможное, чтобы заставить вас поверить в то, что у него есть законное ICO, и скрыться с деньгами. Из всех возможных способов финансирования ICO, вероятно, является одним из самых простых для мошенничества.

Покупка ICO

Если вы настроены на участие в новом ICO, о котором вы слышали, обязательно сделайте домашнее задание. Первый шаг — убедиться, что люди, организующие ICO , настоящие и ответственные. Затем изучите историю проекта с криптографией и блокчейном . Если кажется, что в проекте нет никого с релевантным, легко проверяемым опытом, это тревожный сигнал.

Даже если кто-то может создать и запустить ICO, это не значит, что все должны это делать. Поэтому, если вы думаете об организации первоначального предложения монет, спросите себя, принесет ли оно существенную пользу вашему бизнесу.

Особые соображения

Активность ICO начала резко снижаться в 2019 году, отчасти из-за правовой серой зоны, в которой обитают ICO. Инвесторы могут исследовать и находить ICO для участия, но нет надежного способа быть в курсе всех последних первоначальных предложений монет.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) может вмешаться в ICO, если это необходимо. Например, после того, как создатель Telegram привлек $1,7 млрд в ходе ICO в 2018 и 2019 годах, SEC подала экстренный иск и получила временный запретительный судебный приказ, заявив о незаконной деятельности команды разработчиков. В марте 2020 года Окружной суд США Южного округа Нью-Йорка вынес предварительный судебный запрет. Telegram было приказано вернуть инвесторам 1,2 миллиарда долларов и выплатить гражданский штраф в размере 18,5 миллиона долларов.

Нет никакой гарантии, что инвестор не пострадает от мошенничества при инвестировании в ICO. Чтобы избежать мошенничества с ICO, вы можете:

Убедитесь, что разработчики проекта могут четко определить свои цели. Успешные ICO обычно имеют простые, понятные технические документы с четкими и краткими целями.
Ищите прозрачность. Инвесторы должны ожидать 100% прозрачности от компании, запускающей ICO.
Ознакомьтесь с юридическими условиями ICO. Поскольку традиционные регулирующие органы обычно не контролируют это пространство, инвестор несет ответственность за обеспечение законности ICO.
Убедитесь, что средства ICO хранятся в кошельке условного депонирования . Для этого типа кошелька требуется несколько ключей доступа, что обеспечивает полезную защиту от мошенничества.

Некоторые ICO требуют, чтобы для инвестирования в ICO использовалась другая криптовалюта, поэтому вам может потребоваться приобрести другие монеты для инвестирования в проект.

Первичное размещение монет (ICO) и первичное публичное размещение (IPO)

IPO собирают деньги для компаний, ищущих средства от инвесторов, и приводят к распределению акций компании среди инвесторов. Для ICO криптокомпании собирают средства за счет продажи монет или токенов. В обоих случаях инвесторы настроены оптимистично в отношении компании или криптовалюты и инвестируют, полагая, что стоимость актива со временем будет расти.

Основное различие между ICO и IPO заключается в том, что инвестирование в ICO не гарантирует долю собственности в криптопроекте или компании. Участники ICO делают ставку на то, что в настоящее время бесполезная валюта позже вырастет в цене выше ее первоначальной покупной цены.

IPO строго регулируются и тщательно контролируются государственными организациями, такими как SEC, в то время как ICO практически не регулируются.

Хотя IPO финансируются, как правило, более консервативными инвесторами, ожидающими финансовой отдачи, ICO могут получать финансирование от терпимых к риску сторонников, стремящихся инвестировать в новый интересный проект. ICO отличается от краудфандинга тем, что предлагает возможность получения финансовой выгоды с течением времени, в то время как краудфандинговые инициативы получают пожертвования. ICO также называют «краудсейлами».

Преимущества и недостатки первоначальных предложений монет

Онлайн-сервисы могут облегчить генерацию токенов криптовалюты, благодаря чему компания может с легкостью рассмотреть возможность запуска ICO. Менеджеры ICO генерируют токены в соответствии с условиями ICO, получают их, а затем распределяют токены, передавая монеты отдельным инвесторам. Но поскольку финансовые органы не регулируют ICO, средства, потерянные из-за мошенничества или некомпетентности, могут никогда не быть возмещены.

Ранние инвесторы в ICO обычно мотивированы ожиданием того, что токены приобретут ценность после запуска криптовалюты. Это основное преимущество ICO: возможность получения очень высокой прибыли.

Но законность криптовалюты или цифровых активов не гарантируется. В 2017 году Народный банк Китая официально запретил ICO, назвав их контрпродуктивными для экономической и финансовой стабильности. В 2021 году правительство Китая запретило добычу криптовалюты и объявило все транзакции с криптовалютой незаконными.

Примеры первоначальных предложений монет

ICO Эфириума в 2014 году — ранний и яркий пример первичного предложения монет. ICO Ethereum привлекло 18 миллионов долларов за 42 дня.В 2015 году началось двухэтапное ICO компании Antshares, позже переименованной в Neo. Первая фаза этого ICO завершилась в октябре 2015 года, а вторая продолжалась до сентября 2016 года. За это время Neo заработал около 4,5 млн долларов.

В другом примере, во время месячного ICO, завершившегося в марте 2018 года, Dragon Coin привлекла около 320 миллионов долларов.Также в 2018 году компания, стоящая за платформой EOS, побила рекорд Dragon Coin, собрав колоссальные 4 миллиарда долларов в ходе годового ICO.

Первый случай расправы SEC с ICO произошел 11 декабря 2017 года, когда агентство остановило ICO калифорнийской компании Munchee с приложением для обзора продуктов питания. Манчи пытался собрать деньги для создания криптовалюты, которая работала бы в приложении для заказа еды. Комиссия по ценным бумагам и биржам выпустила письмо о прекращении деятельности, рассматривая ICO как незарегистрированное предложение ценных бумаг.

Как узнать, когда запускаются новые монеты?

Многие биржи, веб-сайты и агрегаторы перечисляют новые монеты. Некоторые примеры: Coinbase , Gemini, Kraken, CoinGecko и CoinMarketCap. Вы также можете найти анонсы новых монет в социальных сетях, таких как Twitter.