Циклические и нециклические акции: в чем разница?

Термины « циклический » и « нециклический » относятся к тому, насколько тесно коррелирует цена акций компании с колебаниями экономики. Циклические акции и их компании имеют прямое отношение к экономике, в то время как нециклические акции многократно опережают рынок, когда экономический рост замедляется.

Инвесторы не могут контролировать циклы экономики, но они могут адаптировать свою инвестиционную практику к ее приливам и отливам. Адаптация к экономическим преобразованиям требует понимания того, как отрасли связаны с экономикой. Существуют принципиальные различия между компаниями, затронутыми масштабными экономическими изменениями, и теми, которые практически невосприимчивы к ним.

Циклические акции

Циклические компании следуют тенденциям в экономике в целом, что делает цены их акций очень волатильными. Когда экономика растет, цены на циклические акции растут. Когда экономика пойдет на спад, цены на их акции упадут. Они следуют всем циклам экономики от подъема, пика и рецессии до восстановления.

Циклические акции представляют компании, которые производят или продают дискреционные товары и услуги , пользующиеся спросом, когда экономика находится в хорошем состоянии. К ним относятся рестораны, гостиничные сети, авиакомпании, производители мебели, элитной одежды и производители автомобилей. Это также товары и услуги, от которых люди отказываются в первую очередь в трудные времена.

Когда люди откладывают или перестают покупать что-то ненужное, доходы компаний, которые их производят и продают, падают. Это, в свою очередь, оказывает давление на цены их акций, которые начинают падать. В случае длительного спада некоторые из этих компаний могут даже выйти из бизнеса.

Инвесторы могут найти возможности в циклических акциях, которые трудно предсказать из-за их связи с экономикой. Поскольку трудно предсказать взлеты и падения экономического цикла, сложно угадать, насколько хороши будут циклические акции.

Циклические отрасли производят или продают продукты, без которых мы можем обойтись, или откладывают их покупку в трудные времена. Примеры включают предметы роскоши, некоммерческие поездки и новое строительство.

Нециклические акции

Нециклические акции многократно превосходят рынок, когда экономический рост замедляется. Они также могут быть известны как основные потребительские товары , поскольку они всегда пользуются спросом в качестве предметов первой необходимости.

Нециклические ценные бумаги, как правило, приносят прибыль независимо от экономических тенденций, потому что они производят или распределяют товары и услуги, в которых мы всегда нуждаемся, включая такие вещи, как продукты питания, электроэнергия, вода и газ. Акции компаний, которые производят эти товары и услуги, также называют защитными акциями, потому что они могут защитить инвесторов от последствий экономического спада. Это отличные места для инвестиций, когда экономические перспективы неутешительны.

Например, предметы домашнего обихода кратковременного пользования, такие как зубная паста, мыло, шампунь и средство для мытья посуды, могут показаться не предметами первой необходимости, но на самом деле ими нельзя пожертвовать. Большинство людей не могут ждать до следующего года, чтобы намылиться в душе с мылом.

Коммунальная компания является еще одним примером нециклической компании. Люди нуждаются в электроэнергии и тепле для себя и своих семей. Предоставляя услугу, которой постоянно пользуются, коммунальные компании растут консервативно и не колеблются резко.

Это ключевой факт о нециклических акциях. Они обеспечивают безопасность, но не собираются резко расти в цене, когда экономика растет.

Инвестирование в нециклические акции — хороший способ избежать убытков, когда страдают компании с высокой цикличностью.

Каковы некоторые примеры циклических акций?

Циклические акции, как правило, предназначены для дорогих товаров длительного пользования, предметов роскоши или досуга. Таким образом, акции автомобильной промышленности, потребительских товаров длительного пользования, авиакомпаний, производителей предметов роскоши и гостиничного бизнеса могут быть яркими примерами.

Что такое потребительские циклические акции?

Иногда аналитики делят циклические акции на потребительские и непотребительские. Непотребительской цикличной будет компания, которая продает предприятиям, правительствам или крупным организациям и которая также чувствительна к состоянию экономики. Потребительская циклическая акция — это циклическая акция, которая продается отдельным лицам или домохозяйствам.

Какие типы акций являются нециклическими?

Нециклические акции — это компании, продукцию которых люди будут продолжать потреблять даже во время экономического спада. К ним часто относятся товары первой необходимости, продукты питания, бензин, коммунальные услуги и фармацевтические препараты/медицинские услуги.

На этом все, удачных вам инвестиций. Также хочу напомнить, что информация предоставлена исключительно для ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией. Все риски и ответственность вы несете сами.