Как анализировать финансовую отчетность компаний?

Как анализировать финансовую отчетность компаний?

Доброго времени суток, мои дорогие читатели. Почему, когда компании выпускают отчет, происходит какая-то шумиха? Потому что это напрямую влияет на стоимость акций. Сегодня я подготовил для Вас статью как правильно реагировать на выход отчетов, а главное, чтобы это было выгодно и так начнем.

Как анализировать финансовую отчетность компаний?

Вы наверняка уже не раз слышали, что начинается сезон отчетности. Это значит, что по окончанию каждого квартала в начале января, апреля, июля и октября компании начинают публиковать свои отчеты. В каждом отчете обычно есть информация об имуществе компании, финансовое положение компании, финансовые результаты ее деятельности и движение денежных средств за отчетный период.

Поэтому есть три основных отчета:

  1. Бухгалтерский баланс – это аналитический отчет компании, который показывает каковы активы и пассивы компании на дату составления отчета.
  2. Отчет о прибылях и убытках – он показывает как и почему изменялась нераспределенная прибыль компании.
  3. Отчет о движении денежных средств – он показывает как и почему изменялись денежные средства компании.

В США финансовая отчетность должна включать отчет об изменение собственного капитала и примечания к отчётности. Для анализа компаний используют два вида анализа: фундаментальный и технический. Отчетность как раз относиться к фундаментальному анализу, это важный процесс. Несмотря на то, что прошлые результаты не гарантируют будущей прибыли, инвестору они помогают понять способность компании воспроизводить прибыли и эффективно распоряжаться ресурсами.

Финансовые отчеты состоят из десятков таблиц с результатами. Далеко не все они обязательны для анализа состояния компании. Как правило, выделяют несколько базовых пунктов:

  • Капитал
  • Выручка
  • Чистая прибыль
  • EBITDA
  • Прибыль на акцию
  • Маржа операционной прибыли (рентабельность продаж)
  • Свободный денежный поток
  • Долговые обязательства

В первую очередь нужно обращать внимания на капитал рассматриваемой компании. Это число отражает, сколько собственных средств вложено в бизнес. Другой важный показатель – объем долга и его соотношение с прибыльностью. Соотношение долга и EBITDA отражает то, насколько просто или сложно компании расплачиваться по долгам. Важно следить и за эффективностью бизнеса, насколько растет выручка год к году, какая маржинальность бизнеса – то есть сколько прибыли получается в процентах от выручки. И наконец нельзя забывать об основной цели любого бизнеса – зарабатывании денег. Стабильная прибыльность компании – важнейший показатель в оценке кредитного качества любой корпорации.

Немаловажную роль играет отчет о движении денежных средств. Он состоит из трех разделов: денежный поток от операционной деятельности, инвестиционной и финансовой. Обычно денежный поток от операционной деятельности должен быть существенно положительным, так как это денежный поток от основной деятельности компании, который идет на выплату дивидендов и погашение финансовых обязательств.

На этом все, удачных вам инвестиций. Также хочу напомнить, что информация предоставлена исключительно для ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией. Все риски и ответственность вы несете сами. Заходите чаще на сайт, будет еще много полезных и интересных статей.