Объяснение инвестирования: типы инвестиций и с чего начать

Инвестирование в широком смысле означает использование денег в течение определенного периода времени в каком-либо проекте или начинании с целью получения положительной отдачи (т. е. прибыли, превышающей сумму первоначальных инвестиций). Это акт распределения ресурсов, обычно капитала (т. е. денег), с расчетом на получение дохода, прибыли или прибыли.

Можно инвестировать во многие виды деятельности (прямо или косвенно), например, использовать деньги для открытия бизнеса или в такие активы, как покупка недвижимости в надежде получить доход от аренды и / или перепродать ее позже по более высокой цене.

Инвестирование отличается от сбережений тем, что используемые деньги используются для работы, а это означает, что существует некоторый неявный риск того, что соответствующий проект (проекты) может потерпеть неудачу, что приведет к потере денег. Инвестирование также отличается от спекуляций тем, что в последнем деньги не используются сами по себе, а делают ставку на краткосрочные колебания цен.

Понимание инвестирования

Инвестирование заключается в том, чтобы со временем приумножать свои деньги. Ожидание положительного дохода в виде дохода или повышения цен со статистической значимостью является основной предпосылкой инвестирования. Спектр активов, в которые можно инвестировать и получать доход, очень широк.

Риск и доход идут рука об руку в инвестировании; низкий риск обычно означает низкую ожидаемую доходность, в то время как более высокая доходность обычно сопровождается более высоким риском. В конце спектра с низким уровнем риска находятся основные инвестиции, такие как облигации или инструменты с фиксированным доходом находятся выше по шкале риска, в то время как акции считаются более рискованными. Товары и деривативы обычно считаются одними из самых рискованных инвестиций. Можно также инвестировать во что-то практичное, например, в землю или недвижимость, или в деликатные предметы, такие как изобразительное искусство и антиквариат.

Ожидаемые риски и доходность могут сильно различаться в пределах одного и того же класса активов. Например, « голубая фишка », которая торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже, будет иметь совсем другой профиль риска и доходности, чем молодые компании с малой капитализацией , которая торгуется на небольшой бирже.

Доходы, генерируемые активом, зависят от типа актива. Например, по многим акциям дивиденды выплачиваются ежеквартально, тогда как по облигациям проценты обычно выплачиваются каждый квартал. Во многих юрисдикциях разные виды доходов облагаются налогом по разным ставкам.

В дополнение к регулярному доходу, такому как дивиденды или проценты, повышение цены является важным компонентом дохода. Таким образом, общий доход от инвестиций можно рассматривать как сумму дохода и прироста капитала. По оценкам Standard & Poor’s, с 1926 года дивиденды принесли почти треть общей доходности акций S&P 500, а прирост капитала – две трети.Таким образом, прирост капитала является важной частью инвестиций.

Экономисты рассматривают инвестиции и сбережения как две стороны одной медали. Это связано с тем, что когда вы экономите деньги, вкладывая их в банк, банк затем ссужает эти деньги частным лицам или компаниям, которые хотят занять эти деньги, чтобы использовать их с пользой. Поэтому ваши сбережения часто являются чьими-то инвестициями.

Виды инвестиций

Сегодня инвестиции в основном связаны с финансовыми инструментами, которые позволяют отдельным лицам или предприятиям привлекать и вкладывать капитал в фирмы. Затем эти фирмы загребают этот капитал и используют его для роста или деятельности, приносящей прибыль.

Хотя мир инвестиций огромен, вот наиболее распространенные типы инвестиций :

Акции

Покупатель акций компании становится долевым владельцем этой компании. Владельцы акций компании известны как ее акционеры и могут участвовать в ее росте и успехе за счет роста курса акций и регулярных дивидендов, выплачиваемых из прибыли компании.

Облигации

Облигации представляют собой долговые обязательства организаций, таких как правительства, муниципалитеты и корпорации. Покупка облигации подразумевает, что вы владеете долей долга предприятия и имеете право на получение периодических процентных платежей и возврат номинальной стоимости облигации по истечении срока ее погашения.

Фонды

Фонды — это объединенные инструменты, которыми управляют инвестиционные менеджеры, которые позволяют инвесторам инвестировать в акции, облигации, привилегированные акции, товары и т. д. Двумя наиболее распространенными типами фондов являются ПИФ или ETF. Паевые инвестиционные фонды и ETF могут либо пассивно отслеживать индексы, такие как S&P 500 или промышленный индекс Доу-Джонса, либо могут активно управляться управляющими фондами.

Инвестиционные трасты

Трасты — это еще один тип объединенных инвестиций. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) являются одними из самых популярных в этой категории. REIT инвестируют в коммерческую или жилую недвижимость и выплачивают своим инвесторам регулярные выплаты из дохода от аренды, полученного от этой недвижимости. REIT торгуются на фондовых биржах и, таким образом, предлагают своим инвесторам преимущество мгновенной ликвидности.

Альтернативные инвестиции

Альтернативные инвестиции — это универсальная категория, в которую входят хедж-фонды и частные инвестиции. Хедж-фонды называются так потому, что они могут хеджировать свои инвестиционные ставки, открывая длинные и короткие позиции по акциям и другим инвестициям. Частный капитал позволяет компаниям привлекать капитал, не выходя на биржу. Хедж-фонды и частный капитал обычно были доступны только состоятельным инвесторам. Однако в последние годы альтернативные инвестиции были представлены в форматах фондов, доступных для розничных инвесторов.

Опционы и другие производные инструменты

Производные финансовые инструменты — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется другим инструментом, например акцией или индексом. Опционные контракты — это популярный производный инструмент, который дает покупателю право, но не обязательство купить или продать ценную бумагу по фиксированной цене в течение определенного периода времени. Деривативы обычно используют кредитное плечо , что делает их предложением с высоким риском и высокой прибылью.

Товары

Товары включают металлы, нефть, зерно и продукты животного происхождения, а также финансовые инструменты и валюту. Ими можно торговать либо через товарные фьючерсы, которые представляют собой соглашения о покупке или продаже определенного количества товара по определенной цене в конкретную дату в будущем, либо через ETF. Товары могут использоваться для хеджирования рисков или в спекулятивных целях.

Сравнение стилей инвестирования

Давайте сравним пару наиболее распространенных стилей инвестирования:

• Активное и пассивное инвестирование: Цель активного инвестирования — «превзойти индекс» за счет активного управления инвестиционным портфелем. Пассивное инвестирование, с другой стороны , защищает пассивный подход, такой как покупка индексного фонда, в молчаливом признании того факта, что постоянно обыгрывать рынок сложно. Хотя у обоих подходов есть свои плюсы и минусы, в действительности лишь немногие управляющие фондами достаточно стабильно превышают контрольные показатели, чтобы оправдать более высокие затраты на активное управление.
• Рост против стоимости: инвесторы роста предпочитают вкладывать средства в быстрорастущие компании, которые обычно имеют более высокие коэффициенты оценки, такие как цена-прибыль (P/E), чем компании стоимости. Стоимостные инвесторы ищут компании со значительно более низким показателем PE и более высокой дивидендной доходностью, чем растущие компании, потому что они могут быть не в фаворе у инвесторов либо временно, либо в течение длительного периода времени.

Как инвестировать

Вопрос « как инвестировать » сводится к тому, являетесь ли вы самостоятельным инвестором или предпочитаете, чтобы вашими деньгами управлял профессионал. Самостоятельным инвестированием требует достаточного образования, навыков, времени и способности контролировать свои эмоции. Если эти качества плохо описывают вас, возможно, будет разумнее доверить управление вашими инвестициями профессионалу.

Инвесторы, которые предпочитают профессиональное управление капиталом, обычно имеют управляющих активами, которые следят за их инвестициями. Управляющие активами обычно взимают со своих клиентов процент от активов под управлением в качестве вознаграждения. Хотя профессиональное управление капиталом обходится дороже, чем самостоятельное управление деньгами, такие инвесторы не против платить за удобство делегирования исследований, принятия инвестиционных решений и торговли эксперту.

Краткая история инвестирования

Хотя концепция инвестирования существует уже тысячелетия, инвестирование в его нынешнем виде уходит своими корнями в период между 17 и 18 веками, когда развитие первых публичных рынков связывало инвесторов с инвестиционными возможностями. Амстердамская фондовая биржа была основана в 1602 году, а Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)  в 1792 году.

Инвестиции в промышленную революцию

Промышленные революции 1760-1840 и 1860-1914 годов привели к большему процветанию, в результате чего люди накопили сбережения, которые можно было инвестировать, что способствовало развитию передовой банковской системы. Большинство авторитетных банков, которые доминируют в мире инвестиций, были основаны в 1800-х годах, включая Goldman Sachs и JP Morgan.

Инвестирование 20 века

В 20-м веке в теории инвестиций были заложены новые основы с развитием новых концепций в ценообразовании активов, портфельной теории и управлении рисками. Во второй половине 20-го века было представлено много новых инвестиционных инструментов, включая хедж-фонды, частные инвестиции, венчурный капитал, REIT и ETF.

В 1990-х годах быстрое распространение Интернета сделало возможности онлайн-торговли и исследований доступными для широкой публики, завершив демократизацию инвестирования, начавшуюся более века назад.

Инвестиции 21 века

Лопнувший пузырь доткомов — пузырь, породивший новое поколение миллионеров за счет инвестиций в технологический и онлайн-бизнес, — открыл 21-й век и, возможно, заложил основу для того, что должно было произойти. В 2001 году крах Enron занял центральное место с полным проявлением мошенничества, которое обанкротило компанию и ее бухгалтерскую фирму Arthur Andersen, а также многих ее инвесторов.

Одним из самых заметных событий 21-го века или истории, если на то пошло, является Великая рецессия (2007-2009 гг.), когда огромное количество неудачных инвестиций в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, нанесли ущерб экономике во всем мире. Известные банки и инвестиционные фирмы обанкротились, случаи лишения права выкупа были преодолены, а разрыв в уровне благосостояния увеличился.

21 век также открыл мир инвестиций для новичков и нетрадиционных инвесторов, насытив рынок дисконтными онлайн-инвестиционными компаниями и бесплатными торговыми приложениями, такими как Robinhood.

Инвестиции против спекуляций

Квалифицируется ли покупка ценной бумаги как инвестирование или спекуляция, зависит от трех факторов:

• Размер принимаемого риска: Инвестирование обычно сопряжено с меньшим риском по сравнению со спекуляцией.
• Период владения инвестициями: Инвестирование обычно предполагает более длительный период владения, довольно часто измеряемый годами; спекуляции предполагают гораздо более короткие периоды удержания.
• Источник дохода: Повышение цены может быть относительно менее важной частью доходов от инвестиций, в то время как дивиденды или распределения могут составлять большую часть. В спекуляции рост цен обычно является основным источником дохода.

Поскольку волатильность цен является общепринятой мерой риска, само собой разумеется, что устойчивые «голубые фишки» гораздо менее рискованны, чем криптовалюта . Таким образом, покупка «голубой фишки», приносящей дивиденды, с расчетом на то, что вы будете владеть ею в течение нескольких лет, будет квалифицироваться как инвестирование. С другой стороны, трейдер, который покупает криптовалюту, чтобы перепродать ее и получить быструю прибыль за пару дней, явно спекулирует.

Пример расчета прибыли от инвестирования

Предположим, вы купили 100 акций XYZ за 310 долларов и ровно через год продали их за 460,20 долларов. Каков был ваш приблизительный общий доход без учета комиссий? Имейте в виду, что XYZ не выплачивает дивиденды акциями. В результате прирост капитала составит ((460,20 – 310 долларов США)/310 долларов США) x 100 % = 48,5 %.

Теперь представьте, что XYZ выплатила дивиденды в течение периода владения акциями, и вы получили 5 долларов в виде дивидендов на акцию. Тогда ваш приблизительный общий доход составит 50,11 % (прирост капитала: 48,5 % + дивиденды: (500 долл. США/31 000 долл. США) x 100 % = 1,61 % ).

На этом все, удачных вам инвестиций. Также хочу напомнить, что информация предоставлена исключительно для ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией. Все риски и ответственность вы несете сами.